Ниската волатилност на Биткойн сигнализира за предстоящо голямо движение, показват данните. Стегнатите ленти на Болинджър и миналите тенденции предполагат скорошно изместване с над 20-30%, като уликите сочат към потенциален бичи ръст.
Биткойн изглежда е на прага на голямо ценово движение, а данните показват, че волатилността може да се върне в голяма степен. При положение че ценовото действие на Биткойн е в застой през последните няколко седмици, нека анализираме ключовите показатели, за да разберем потенциалния мащаб и посока на предстоящото движение.
Волатилност
Чудесно място за начало е Bitcoin Volatility, който проследява ценовото действие и волатилността във времето. Като изолираме данните за последната година и се фокусираме върху седмичната волатилност, наблюдаваме, че напоследък цената на първата криптовалута е сравнително без промяна, като се колебае в диапазона от 90 000 долара. Това продължително странично действие доведе до драматичен спад на волатилността, което означава, че Биткойн преживява едно от най-стабилните си ценови поведения в близката история.
Исторически погледнато, такива ниски нива на волатилност са рядкост и обикновено са краткотрайни. При разглеждане на предишни случаи, когато волатилността е била толкова ниска, Биткойн е последван от значителни ценови движения:
- Рали от 50 000 долара до тогавашния исторически връх от 74 000 долара.
- Спад от 66 000 долара до 55 000 долара, последван от нов скок до 68 000 долара.
- Период на стагнация около 60 000 долара, преди да се стигне до 100 000 долара – сегашния исторически връх.
Всеки път, когато волатилността спада до това ниво, Биткойн преживяваше движение от поне 20-30%, ако не и повече, през следващите седмици.
Ленти на Болинджър
За да потвърди още повече това, индикаторът Bollinger Bands Width – инструмент, който измерва волатилността чрез проследяване на отклонението на цената от пълзяща средна, също сигнализира, че Биткойн е навит за голямо движение. Тримесечните ленти понастоящем са на най-тесните си нива от 2012 г. насам, което означава, че ценовата компресия е в крайност. Последният път, когато това се случи, Биткойн преживя 200% скок на цената в рамките на няколко седмици.
Разглеждайки предишни случаи на подобни тесни настройки на лентите на Болинджър, откриваме:
- 2018: 50% спад от 6 000 долара до 3 000 долара.
- 2020: Пробив от 9 000 до 12 000 долара, който постави началото на евентуално рали до 40 000 долара.
- 2023: Фаза на бавно натрупване около 25 000 долара преди бърз скок до 32 000 долара.
Потенциална посока
Разбирането на посоката е по-трудно от прогнозирането на волатилността, но имаме подсказки. Един от силните индикатори е индексът на силата на щатския долар (DXY) YoY, който исторически се е движил обратно на Биткойн. Напоследък DXY се покачва силно, но Биткойн запазва позициите си. Това подсказва, че Биткойн има базисна сила, дори при по-малко благоприятни макроусловия.
Освен това политическите фактори може да играят роля. Исторически погледнато, когато Доналд Тръмп встъпи в длъжност през 2017 г., DXY спадна, а Биткойн преживя масиран бичи поход от 1000 до 20 000 долара. При подобна конфигурация, която потенциално може да се разгърне през 2025 г., може да станем свидетели на повторение на тази динамика.
Приток на ETF
Освен това притокът на Биткойн ETF, косвен показател за институционалното търсене, се забави значително през този период на ниска волатилност. Това предполага, че основните играчи изчакват потвърден пробив, преди да добавят към позициите си. След като волатилността се върне, може да видим подновен интерес от страна на институциите, което ще доведе до още по-голямо покачване на Биткойн.
Заключение
Волатилността на Биткойн е на едно от най-ниските си нива в историята, а подобни условия никога не са се задържали дълго. Когато волатилността се свие толкова много, това създава предпоставки за експлозивно движение. Данните сочат, че пробивът е неизбежен, но дали той ще е бичи или мечи зависи от макроикономическите условия, настроенията на инвеститорите и институционалните потоци.
Прочетете още Биткойн новини в блога на Crypto365:
Заповедта на Тръмп за криптовалутите може да наруши 4-годишния цикъл на Bitcoin: Bitwise
